Implizite Volatilität einer Call Option

Definition: Die Volatilität, bei dem sich der theoretisch berechnete Preis mit dem beobachteten deckt wird implizite Volatilität genannt.

Ohne Volatilität ist der Wert einer Option gleich dem Auszahlungsprofil.
Je höher die Volatilität, umso größer ist die Chance, dass der Kurs auf ein höheres Niveau steigt. Der Optionspreis einer Call-Option steigt also mit einer höheren Volatilität.

Definition: Moneyness = Spot / Strike